Младенцы как новый инвест-класс: как Трамп-аккаунты превращают детей в ранних капиталистов

На июньском завтраке в бруклинском кафе «Келлоггс» семилетняя Саванна Макконноги обсуждала с друзьями портфели. Она копит на «новую одежду, обувь, игрушки и, может быть, особняк». Её двенадцатилетняя соседка Найма жалуется, что сверстники тратят всё на Робаксы и Сквишмаллоус — «сложнее принимать правильные финансовые решения из-за интернета». Дети собрались по приглашению Acorns Early — детского ответвления приложения для сбережений и инвестиций, которое автоматически округляет траты до доллара и вкладывает разницу. Теперь Acorns, как Robinhood, Schwab, Vanguard и Fidelity, создал «детский консультативный совет» для тестирования функций. Открытие инвестиционного счета для ребенка перестало быть прерогативой богатых — эра розничных инвестиций сделала это доступным каждому.

Центральным событием стало появление Трамп-аккаунтов — нового типа счетов с отложенным налогом для несовершеннолетних. Созданные в рамках закона о внутренней политике прошлым летом, они работают как традиционные IRA (индивидуальные пенсионные счета). Разница: любой может вносить средства на имя ребенка, а государство добавляет $1000 для младенцев, родившихся при администрации Трампа. По заявлениям портала, если новорожденный получит эти $1000 и больше не вносить ни цента, к 55 годам на счету будет $243 000. Расчет строится на невозможных для прогноза стабильных рыночных доходах. Филантропы и корпорации подливают масла: Рэй Далио пообещал $75 миллиардов детям Коннектикута, Майкл Делл — $6,25 миллиарда детям из бедных районов. Goldman Sachs, Comcast, Intel и другие готовы удвоить государственный депозит для детей своих сотрудников.

Ограничения серьезны: счета должны быть вложены в недорогие индексные фонды широкого рынка США (вроде S&P 500) с годовым лимитом взносов $5000. Средства нельзя снимать до 59,5 лет без значительного штрафа (исключения — образование). Даже по достижении 18 лет деньги остаются недоступными без налоговых последствий. Финансовый консультант Мэлори Баска, открывающая Трамп-аккаунт для младшего сына, рожденного в 2025 году, не планирует пополнять его. Приоритет — 529 планы (налогово-льготные сбережения на образование), которые, по её словам, менее ограничены: «Если ребенок не пойдет в колледж, деньги можно использовать на профподготовку или перевести на брата». Она также настаивает: сначала пенсия родителей, потом детей. Когда сыну исполнится 18, она планирует конвертировать Трамп-аккаунт в Roth IRA, чтобы избежать налогов на вывод.

Альтернатива — кастодиальные брокерские счета (как у Acorns Early). Они без налоговых льгот, но с взносами до $19 000 в год без последствий для налога на дарение и доступом ребенка после 18 лет. С 2020 года более 1,2 миллиона родителей открыли такие счета со средним взносом $89 в месяц. Однако экономист Института экономической политики Исмаэль Сид-Мартинес бьет тревогу: «Это хорошо для семей, которые уже могут сберегать, но я глубоко обеспокоен семьями, у которых нет возможности копить — а это большинство взрослых американцев». Он напоминает, что закон, создавший Трамп-аккаунты, сократил программу SNAP (продовольственные талоны), а детская бедность быстро вернулась после отмены расширенного налогового кредита. Тереза Джилардучи из Новой школы резюмирует: «Помогать родителям инвестировать для детей — это как сказать: „Ты сможешь съесть сэндвич в будущем, но не сейчас“». Президент Трамп уже отпраздновал запуск, прозвонив в колокол Нью-Йоркской фондовой биржи. Записано более шести миллионов детей (менее 10% от имеющих право). Инвестирование — долгая игра, но она уже создала новый класс инвесторов: тех, кто ещё не научился ходить, но уже держит портфель.